Опционные планы для сотрудников — ESOP

Опционный план, который выдаёт настоящие акции, стоит на трёх слоях. Корпоративное решение создаёт акции или пул; документ плана задаёт правила для всех; грант выдаётся каждому человеку по отдельности.

Компания, которая отчитывается по МСФО, признаёт расход по плану в своей отчётности — по стандарту выплат, основанных на акциях; там его и читает инвестор.

Маршрутов у плана три, и выбирают их не по вкусу: решают форма компании, где на самом деле лежат акции и есть ли в законе процедура для акций сотрудников. Первые два маршрута кончаются акциями, третий — деньгами, посчитанными как за акции.

Там, где план задевает управление компанией и право подписи, он смыкается с управлением и контрактами руководителей.

Решения со стороны компании

• Решение, которое создаёт акции или пул, — на том уровне и в той форме, которых требуют закон страны регистрации и устав.
• Решение совета, которым план принимается и — там, где это требуется, — выносится на участников, с протоколом: последовательность потом придётся показывать.
• Кого нельзя включать — по закону, по уставу или по условиям инвесторов — и как это проверяется до выдачи гранта.
• Право подписи на грантах, выданное конкретному человеку, чтобы каждый грант не ждал полного совета.

Числа, которые фиксирует план

• Размер пула, закреплённый решением, чтобы гранты не выдавались на глаз, и то, как размытие делится между основателями и инвесторами.
• Цена исполнения и дата, на которую она определяется, вместе с оценкой, которая за ней стоит.
• График начисления, начальный порог и то, идёт ли начисление по времени, по этапам или по обоим сразу.
• Окно на исполнение после ухода: именно этот срок стороны потом читают по-разному.

Люди и их категории

• Кто участвует: сотрудники, подрядчики, советники, и входят ли компании группы.
• Определения «уходит по-хорошему» и «уходит по-плохому», применимые без разбирательства.
• Что происходит при смерти, болезни, увольнении по любой из сторон и в конце срочного договора.
• Как план соотносится с трудовым договором, чтобы один документ не противоречил другому.

Выход и что его переживает

• Ускорение начисления: полное, частичное, по одному событию или по двум, — прописанное словами прямо, без домыслов.
• Судьба опционов при продаже акций, продаже активов и реорганизации группы: три сценария ведут себя по-разному.
• Механики принуждения к присоединению и права присоединиться к сделке — для держателей опционов после того, как они станут акционерами.
• Кто подписывает от имени держателей опционов в сделке и на каком основании действует.

Документы под каждый грант

• Письмо о гранте с количеством, ценой, датами и условиями.
• Подписанное согласие, которое остаётся у вас, и реестр, который вы ведёте по нашему шаблону.
• Короткое объяснение плана: инструмент, которого никто не понимает, никого не удерживает.
• Если активы компании — интеллектуальная собственность, цепочка от договоров с авторами должна держаться так же надёжно.

Три маршрута для плана

Схема, предусмотренная законом

Компания выпускает сотрудникам настоящие акции — там, где закон страны регистрации задаёт для этого процедуру. Человек получает акции, но порядок согласований задан заранее.

Договорный опционный план

Право получить акции на согласованных условиях держится на документе плана и на гранте. Процедуры из закона он не требует — поэтому доступен частной компании.

Фантомный план

Человек получает деньги при выходе, посчитанные так, как если бы акции у него были. В реестр участников никто не попадает — это удобно группе, где акции лежат не там, где работают люди.

Источники: расход по опционному плану признаётся в отчётности по стандарту МСФО (IFRS) 2 «Выплаты, основанные на акциях» Фонда МСФО; стандарт применяется к компаниям, которые отчитываются по МСФО. Какие решения нужны для выпуска акций и кто согласует схему, задаёт закон страны регистрации.