Криптолицензия в Сингапуре: как получить разрешение MAS шаг за шагом

Сингапур — один из ведущих центров для криптовалютного бизнеса, и здесь доступны лицензии для работы с цифровыми активами.

Преимущества криптолицензии в Сингапуре

Криптолицензия в Сингапуре даёт компаниям, работающим с цифровыми активами, ряд преимуществ:

• Понятное регулирование. У страны есть подробные правила для криптобизнеса, поэтому компания с самого начала понимает свои обязанности по комплаенсу и работает с меньшей неопределённостью.
• Поддержка государства. Регулятор поддерживает финтех и блокчейн: программы, стимулы, а также разъяснения и гайдлайны для отрасли.
• Стратегическое расположение. Сингапур — точка входа на рынки Востока и Запада, что упрощает международные операции и доступ к разным аудиториям.
• Стабильная экономика. Надёжная среда для роста бизнеса и долгосрочных вложений.
• Английский язык. Английский — основной язык страны, а все нормативные акты доступны на нём. Ориентироваться в требованиях проще.
• Развитая инфраструктура. Современная технологическая база нужна для блокчейн-проектов и других продвинутых решений — от сервисов с цифровыми токенами до финтеха.
• Квалифицированные кадры. Образованный рынок труда даёт доступ к сильным специалистам в технологиях и финансах.
• Благоприятные налоги. Конкурентные ставки и правила помогают строить экономически эффективную модель.
• Сильная правовая система. Сингапурское право ценят за прозрачность и правоприменение. Надзор Валютного управления Сингапура (MAS) держит держателей криптолицензий в понятных правовых рамках.
• Финансовый хаб. Как один из мировых финансовых центров, страна даёт доступ к банкам, инвестициям и страхованию.
• Экосистема инноваций. Инкубаторы, акселераторы и исследовательские институты поддерживают развитие стартапов.

Действующее регулирование цифровых активов в Сингапуре

В 2019 году в Сингапуре приняли Закон о платёжных услугах (Payment Services Act, PSA). Это основной документ, на который сегодня ориентируется бизнес, работающий с цифровыми активами.

PSA соответствует рекомендациям FATF по международным стандартам борьбы с отмыванием денег, финансированием терроризма и распространением оружия. Закон охватывает несколько видов деятельности:

• Услуги с цифровыми платёжными токенами (выпуск, торговля, перевод, хранение и сопутствующие сервисы).
• Денежные переводы внутри страны и за её пределы.
• Эквайринг для торговых точек.
• Выпуск электронных денег.
• Кастоди и обмен цифровых платёжных токенов.

Отдельно стоит следить за статусом стейблкоинов. Рамочные правила для стейблкоинов MAS утвердил ещё в 2023 году: 100-процентный резерв, погашение по номиналу, раскрытие в белой книге. Но закон под них пока не принят. До его вступления в силу, которое ожидается примерно к середине 2026 года, статус «стейблкоин под регулированием MAS» остаётся заявленной политикой, а не действующей нормой.

Виды лицензий для работы с цифровыми активами

Чтобы вести бизнес с цифровыми платёжными токенами, нужна криптолицензия от Валютного управления Сингапура. MAS регулирует криптокомпании и следит за соблюдением строгих стандартов управления, риск-менеджмента и контроля за отмыванием денег.

Получение лицензии — процесс требовательный: компания должна на деле показать соответствие этим стандартам. Закон о платёжных услугах выделяет три класса лицензий для криптобирж:

• Money-Changing License (обмен валюты). Разрешает вести деятельность по обмену валют.
• Standard Payment Institution (SPI). Для компаний с меньшими объёмами операций. Лицензия покрывает набор платёжных услуг, включая операции с цифровыми токенами. Часто это самый сбалансированный вариант для работы с цифровыми активами.
• Major Payment Institution (MPI). Для компаний с большими объёмами операций. Разрешает все виды платёжных услуг по PSA, включая услуги с цифровыми токенами.

Этими тремя классами карта уже не исчерпывается: с 2024 года MAS заметно расширил периметр регулирования, и до подачи заявки стоит понять, под какой из режимов попадает ваша модель.

С 4 апреля 2024 года поправки к Закону о платёжных услугах добавили в сферу регулирования хранение цифровых токенов (кастоди), содействие переводам токенов между счетами и организацию их обмена. Компании, которая хранит токены или организует переводы, но при этом не держит деньги клиентов, теперь может понадобиться лицензия там, где раньше её не требовалось.

С 4 октября 2024 года заработали правила защиты клиентов, прежде всего розничных. Токены клиентов хранятся на трастовом счёте отдельно от средств компании. Розничным пользователям нельзя предлагать займы и стейкинг их токенов, принимать оплату местными кредитными картами, давать бонусы за торговлю и предоставлять маржу, плечо или финансирование. На институциональных и аккредитованных инвесторов запрет на займы и стейкинг не распространяется.

С 30 июня 2025 года действует отдельный режим DTSP для поставщиков услуг с цифровыми токенами (digital token service provider) — по части 9 Закона о финансовых услугах и рынках 2022 года. Он работает рядом с Законом о платёжных услугах, отдельно от него, и охватывает бизнес, которого PSA не касался: сингапурскую компанию или человека, работающего из Сингапура и оказывающего услуги с токенами только клиентам за пределами страны. MAS выдаёт такие лицензии лишь в крайне ограниченных случаях, переходного периода не дала и потребовала от нелицензированных офшорных игроков прекратить эту деятельность к 30 июня 2025 года. Прежняя логика — зарегистрироваться в Сингапуре, обслуживать клиентов по всему миру и получить лицензию по PSA — для чисто офшорной модели больше не работает.

Как проходит лицензирование

Запуск бизнеса с цифровыми активами в Сингапуре проходит в несколько шагов, каждый из которых нужен для соответствия местным правилам.

_{ШАГ 1 — Подготовка к подаче}

Компания собирает документы: бизнес-план, комплаенс-политики, данные о ключевых сотрудниках. Проводит оценку рисков, чтобы убедиться, что все требования выполнимы. Готовит гарантийный депозит: 100 000 SGD для Standard Payment Institution и 200 000 SGD для Major Payment Institution.

_{ШАГ 2 — Подача заявления}

Компания подаёт заявление в MAS с необходимыми документами и пошлинами. В заявлении — подробная информация об операциях, риск-менеджменте и мерах кибербезопасности.

_{ШАГ 3 — Первичная проверка}

MAS проверяет заявление на полноту и может запросить дополнительную информацию или уточнения.

_{ШАГ 4 — Оценка и due diligence}

MAS проводит детальную оценку, включая проверку заявителя и ключевых сотрудников. Отдельно оценивается соблюдение правил по борьбе с отмыванием денег (AML) и финансированием терроризма (CTF).

_{ШАГ 5 — Решение}

MAS решает, соответствует ли заявление регуляторным стандартам, и выдаёт лицензию. Учтите: для регистрации юрлица и положительного решения MAS нужны офис в стране и хотя бы один директор-резидент.

Пройдя эти шаги, компания работает в правовом поле Сингапура на этом быстро меняющемся рынке. Нарушение требований грозит штрафами, уголовным преследованием, отзывом лицензии и репутационными потерями.

Сроки

Получение криптолицензии в Сингапуре обычно занимает от 4 до 6 месяцев. Точный срок зависит от типа лицензии, качества поданных документов, соответствия требованиям и хода проверки.

Известные крипто-компании выбирают Сингапур

Сингапур — одна из самых привлекательных стран для компаний в сфере цифровых активов благодаря удобному правовому и налоговому режиму.

Здесь зарегистрированы многие известные криптокомпании, в том числе крупные биржи. Они выбрали Сингапур за прозрачные правила, которые поддерживают инновации, и за стабильную правовую среду.

Страна с сильным регулированием и дружелюбной к технологиям политикой стала одним из мировых центров для лицензированных криптокомпаний. Подход к налогообложению здесь показывает, что власти создают удобную среду для такого бизнеса.

Налогообложение крипто-деятельности

Частные инвесторы работают в дружелюбной среде: нет налога на прирост капитала и налога на доход с крипто-активов в собственности.

Ключевой момент по косвенным налогам: с 1 января 2020 года операции с цифровыми платёжными токенами освобождены от GST. Обмен токенов на фиат или на другие токены и оплата ими товаров и услуг налогом на товары и услуги не облагаются. Стандартная ставка GST в стране за это время выросла и с 1 января 2024 года составляет 9%, но к операциям с цифровыми платёжными токенами она не применяется — это освобождение действует отдельно от общей ставки.

Прямые налоги — отдельная история. Для тех, кто занимается профессиональной торговлей или ведёт криптокомпанию, прибыль облагается как обычный корпоративный доход. Если вы торгуете криптой как бизнес или получаете её в оплату товаров и услуг, вы платите подоходный налог: ставки — от 0 до 22%, а компания, которая торгует криптой ради прибыли, облагается по корпоративной ставке 17%.

Физлица, которые зарабатывают от 300 SGD в год на стейкинге и кредитовании крипты, платят с этого подоходный налог. Как и по другим доходам, они сами отчитываются о своих крипто-доходах. Налоговое управление Сингапура (IRAS) публикует гайдлайны по налогообложению крипты и расчёту корпоративного дохода от торговли.

Уставный капитал для крипто-деятельности

Криптокомпания в Сингапуре должна иметь минимальный уставный капитал в один доллар в удобной для акционера валюте. При этом для лицензии Major Payment Institution, которая часто нужна для крипто-деятельности, минимальный капитал составляет 250 000 SGD.

Чем может помочь наша команда

1. Консультация. Помогаем разобраться в правовом и регуляторном ландшафте сингапурского рынка цифровых активов и подобрать подходящую юрисдикцию.
2. Анализ и структурирование бизнес-модели. Разбираем документы, контракты и соглашения по вашим проектам и помогаем со структурированием группы компаний, чтобы обеспечить соответствие закону и снизить риск споров.
3. Подготовка и подача документов. Собираем и готовим весь пакет документов — от AML/KYC-политик до продуктовых соглашений, который нужен для лицензий и разрешений, включая сингапурскую криптолицензию.
4. Взаимодействие с регулятором. Ведём коммуникацию с MAS и проводим аудит на соответствие требованиям регуляторов.
5. Сопровождение после лицензирования. Поддерживаем и после получения лицензии: помогаем адаптироваться к изменениям в регулировании, соблюдать требования и вести налоговые обязательства.

Материал актуализирован в июле 2026 года командой Futura.